Raydium — это децентрализованная биржа на Solana, функционирующая в отличие от других бирж. Он использует пулы ликвидности, но также действует как крупнейший маркет-мейкер на бирже Serum, основанной на книге заказов.
- Raydium — крупнейшая децентрализованная биржа на Solana. Он собирает ликвидность из собственных пулов ликвидности и книги заказов Serum.
- Raydium также является крупнейшим маркет-мейкером на Serum и одной из немногих бирж DeFi со встроенной опцией лимитных ордеров.
- Чтобы помочь развитию экосистемы Solana, Raydium построил AcceleRaytor, стартовую площадку для новых проектов на Solana.
Информация про Raydium
Raydium Protocol — ведущий производитель автоматизированных маркетов Solana.
Однако он работает иначе, чем другие децентрализованные биржи, поскольку действует как маркет-мейкер для Serum.
Чтобы понять, почему Raydium работает именно так, стоит подумать о команде проекта. Группа проработала вместе несколько лет, прежде чем запустить децентрализованную биржу в начале 2021 года. Команда вместе работала в фирме, занимающейся алгоритмической маркет-мейкерской квантовой торговлей на некоторых из ведущих криптобирж.
История Raydium имеет параллели с историей Сэма Бэнкмана-Фрида , миллиардера, основателя биржи FTX и Alameda Research и большого сторонника экосистемы Solana. И Бэнкман-Фрид, и команда Raydium были трейдерами, что проявляется в биржах, которые они создают. Alpha Ray, основатель Raydium, утверждает, что Bankman-Fried оказал Raydium большую помощь.
Они объясняют:
Сэм является крупным инвестором как в Solana, так и в Serum, и для того, чтобы они работали, ему нужна процветающая экосистема на Solana, поэтому он очень помогает. Он посвящает много своего времени и ресурсов FTX помощи экосистеме
Одним из основных преимуществ централизованных бирж по сравнению с их децентрализованными аналогами является возможность создавать лимитные ордера (хотя лимитные ордера стали возможны в Uniswap V3 с помощью определенной техники ). Для заказов нужна книга заказов, а не пул ликвидности. Трейдеры предпочитают указывать цену, по которой они хотели бы торговать своими активами, что невозможно с пулами ликвидности.
Обмен Raydium был построен на философии использования лучшего из обоих миров. Когда пользователь входит в сделку, она либо будет совершена с использованием собственных пулов ликвидности Raydium, либо направлена в децентрализованную книгу заказов Serum, в зависимости от того, где может быть найдена лучшая цена.
Alpha Ray объясняет:
У Serum есть система книги заказов, а у Raydium есть свои собственные пулы ликвидности. Когда пользователи совершают транзакции на нашей платформе, протокол объединяет ликвидность из этих двух источников, примерно как 1 дюйм в Ethereum
Raydium — крупнейший маркет-мейкер Serum, который направляет сделки от своих пользователей 24/7, что делает их одной из немногих бирж DeFi, у которых есть встроенная опция для лимитных ордеров. Команда также поддерживает тесные отношения с Serum, что означает, что она может быстро устранять любые возникающие проблемы.
Другой член команды Raydium, известный под именем Gamma Ray, говорит, что Raydium и Serum делят свою ликвидность, что делает экосистему Solana более эффективной. Они объясняют:
В DeFi ликвидность часто распределяется между различными платформами, такими как Sushiswap и Uniswap, что довольно неэффективно. Raydium и Serum стремятся поделиться своей ликвидностью со всей экосистемой. Речь идет о росте общего пирога для экосистемы Solana »
Информация про Solana
В проектах на основе Solana, таких как Raydium, используется низкая стоимость использования сети. Торговля по книгам заказов сильно отличается от использования пулов ликвидности. Трейдеры часто вводят лимитный ордер, отменяют его, изменяют несколько параметров и повторно входят. В децентрализованной среде все эти действия представляют собой взаимодействия с блокчейном, за которые взимается плата.
Solana получает выгоду от низких комиссий — каждая транзакция по Serum стоит менее одного цента. Подобные транзакции могут обойтись пользователям на 50 долларов в основной сети Ethereum. Сыворотка в настоящее время недоступна в Ethereum, но появление решений уровня 2, таких как Arbitrum и Optimism, может это изменить.
Низкие комиссионные за Solana стали ключевым фактором, повлиявшим на решение Raydium о расширении сети. В то время как многие проекты DeFi начали стекаться в Ethereum летом 2020 года, необходимость чрезвычайно низкой платы за газ вынудила Raydium искать альтернативы.
Техническое мастерство Соланы убедило команду, говоря о решении построить на Солане, Alpha Ray говорит:
Нам был нужен блокчейн с высокой пропускной способностью транзакций, высокой скоростью и низкими комиссиями. Когда мы начали строить на Солане, там было немного. Мы боялись, что, если Солана не сможет развиваться, не будет иметь значения, насколько хороша наша платформа. Теперь мы, очевидно, очень счастливы, что пошли на такой риск
Теперь одна из ключевых целей Raydium — развивать экосистему Solana за счет привлечения большего количества проектов, талантов и пользователей. Для этого команда создала AcceleRaytor, стартовую площадку для новых проектов, которая способствует инвестициям сообщества в новые проекты Solana.
Многие проекты на AcceleRaytor очень популярны. У большинства из них было превышено количество запусков, что привело к случайным розыгрышам между всеми заинтересованными инвесторами, чтобы решить, кто получит распределение токенов. Alpha Ray отмечает, что Raydium с самого начала определила необходимость привлечения высококачественных проектов.
Чтобы Raydium был большим, нам нужно много токенов для обмена. Нам нужна активная торговля по многим надежным проектам и процветающая экосистема, чтобы люди переместили свой бизнес DeFi в Solana. Мы пытались определить, что нам нужно, когда мы запускали, и дать это этим проектам. Твердый маркетинговый ход, достаточное финансирование, ликвидный торговый рынок и, наконец, объединенный пул, который распределяет вознаграждения между ранними инвесторами
Raydium тщательно изучает любой проект, который проходит через AcceleRaytor, чтобы представить инвесторам сильные проекты и построить прочные отношения, основанные на доверии.
NFT — еще одна большая область, которую отслеживает Raydium, хотя планы по созданию рынка NFT не являются приоритетом. Улучшение текущего предложения продуктов в настоящее время является основной целью Raydium.
NFT проекты сейчас огромны, и они также привлекают много людей в Солану. Это вынуждает пользователей покидать централизованные биржи, и на этом этапе они пробуют Raydium. NFT — ключ к привлечению новых пользователей в DeFi, а более низкие комиссии Solana могут привлечь еще больше людей
Риски для Raydium
Хотя у Raydium многообещающее будущее, есть некоторые потенциальные риски.
Команда определила три ключевые области, которые могут негативно повлиять на проект:
- риски безопасности,
- конкуренция
- и зависимость от роста экосистемы Solana.
Что касается безопасности, команда допускает, что существует вероятность того, что кто-то может воспользоваться непредвиденной уязвимостью в своих смарт-контрактах, поэтому безопасность протокола является главным приоритетом.
Взломы и эксплойты смарт-контрактов в DeFi сейчас происходят каждый день. Это просто природа отрасли, с которой мы должны смириться. Когда у вас есть открытый исходный код, хранящий миллионы, всегда найдется кто-то, кто попытается его взломать. Каждый раз, когда в DeFi появляется новый эксплойт смарт-контракта, мы возвращаемся и проверяем наш код, чтобы проверить, уязвимы ли мы для того же вектора атаки.
Команду особо не беспокоит конкуренция.
Они говорят, что это «часть игры», и когда вы лучший проект в своей нише, всегда есть кто-то, кто хочет занять ваше место. На Солане есть много возможностей для выращивания пирога для всех, поэтому команда сосредоточена именно на этом. Команда говорит, что ее продуктовая линейка похожа на Sushi, но ее подход к росту ближе к Uniswap.
Другими словами, компания надеется подключить как можно больше пользователей к экосистеме Solana, не беспокоясь о конкуренции.
Единственное, что остается поводом для беспокойства — сможет ли Солана превратиться в процветающую самодостаточную экосистему, подобную сегодняшнему Ethereum.
Каждый проект, основанный на новых или «альтернативных» блокчейнах смарт-контрактов, сталкивается с этой дилеммой, особенно когда протокол уровня 1 несовместим с виртуальной машиной Ethereum (Solana не была совместима с EVM, когда Raydium начал строить на ней, хотя решения появляются).
Alpha Ray показывает, что команда долго размышляла, какой протокол уровня 1 использовать:
Вначале мы больше всего беспокоились о том, правильно ли мы сделали выбор в пользу Solana. Несомненно, это был лучший протокол с технической точки зрения, но с точки зрения экосистемы в нем не было ничего особенного, кроме Serum. Это было трудное и рискованное решение, но мы его приняли, и теперь похоже, что оно закончилось в нашу пользу
Ключевые выводы
- Raydium — крупнейшая децентрализованная биржа на Solana. Он собирает ликвидность из собственных пулов ликвидности и книги заказов Serum.
- Raydium также является крупнейшим маркет-мейкером на Serum и одной из немногих бирж DeFi со встроенной опцией лимитных ордеров.
- Чтобы помочь развитию экосистемы Solana, Raydium построил AcceleRaytor, стартовую площадку для новых проектов на Solana.
ПОДЕЛИТЬСЯ ЭТОЙ СТАТЬЕЙ
Raydium — это децентрализованная биржа на Solana, функционирующая в отличие от других бирж. Он использует пулы ликвидности, но также действует как крупнейший маркет-мейкер на бирже Serum, основанной на книге заказов.
Объяснение Райдиума
Raydium Protocol — ведущий производитель автоматизированных маркетов Solana.
Однако он работает иначе, чем другие децентрализованные биржи, поскольку действует как маркет-мейкер для Serum.
Чтобы понять, почему Raydium работает именно так, стоит подумать о команде проекта. Группа проработала вместе несколько лет, прежде чем запустить децентрализованную биржу в начале 2021 года. Команда вместе работала в фирме, занимающейся алгоритмической маркет-мейкерской квантовой торговлей на некоторых из ведущих криптобирж.
История Raydium имеет параллели с историей Сэма Бэнкмана-Фрида , миллиардера, основателя биржи FTX и Alameda Research и большого сторонника экосистемы Solana. И Бэнкман-Фрид, и команда Raydium были трейдерами, что проявляется в биржах, которые они создают. Alpha Ray, основатель Raydium, утверждает, что Bankman-Fried оказал Raydium большую помощь. Они объясняют:
«Сэм является крупным инвестором как в Solana, так и в Serum, и для того, чтобы они работали, ему нужна процветающая экосистема на Solana, поэтому он очень помогает. Он посвящает много своего времени и ресурсов FTX помощи экосистеме ».
Одним из основных преимуществ централизованных бирж по сравнению с их децентрализованными аналогами является возможность создавать лимитные ордера (хотя лимитные ордера стали возможны в Uniswap V3 с помощью определенной техники ). Для заказов нужна книга заказов, а не пул ликвидности. Трейдеры предпочитают указывать цену, по которой они хотели бы торговать своими активами, что невозможно с пулами ликвидности.
Обмен Raydium был построен на философии использования лучшего из обоих миров. Когда пользователь входит в сделку, она либо будет совершена с использованием собственных пулов ликвидности Raydium, либо направлена в децентрализованную книгу заказов Serum, в зависимости от того, где может быть найдена лучшая цена. Alpha Ray объясняет:
«У Serum есть система книги заказов, а у Raydium есть свои собственные пулы ликвидности. Когда пользователи совершают транзакции на нашей платформе, протокол объединяет ликвидность из этих двух источников, примерно как 1 дюйм в Ethereum ».
Raydium — крупнейший маркет-мейкер Serum, который направляет сделки от своих пользователей 24/7, что делает их одной из немногих бирж DeFi, у которых есть встроенная опция для лимитных ордеров. Команда также поддерживает тесные отношения с Serum, что означает, что она может быстро устранять любые возникающие проблемы.
Другой член команды Raydium, известный под именем Gamma Ray, говорит, что Raydium и Serum делят свою ликвидность, что делает экосистему Solana более эффективной. Они объясняют:
«В DeFi ликвидность часто распределяется между различными платформами, такими как Sushiswap и Uniswap, что довольно неэффективно. Raydium и Serum стремятся поделиться своей ликвидностью со всей экосистемой. Речь идет о росте общего пирога для экосистемы Solana ».
Опираясь на Солана
В проектах на основе Solana, таких как Raydium, используется низкая стоимость использования сети. Торговля по книгам заказов сильно отличается от использования пулов ликвидности. Трейдеры часто вводят лимитный ордер, отменяют его, изменяют несколько параметров и повторно входят. В децентрализованной среде все эти действия представляют собой взаимодействия с блокчейном, за которые взимается плата.
Solana получает выгоду от низких комиссий — каждая транзакция по Serum стоит менее одного цента. Подобные транзакции могут обойтись пользователям на 50 долларов в основной сети Ethereum. Сыворотка в настоящее время недоступна в Ethereum, но появление решений уровня 2, таких как Arbitrum и Optimism, может это изменить.
Низкие комиссионные за Solana стали ключевым фактором, повлиявшим на решение Raydium о расширении сети. В то время как многие проекты DeFi начали стекаться в Ethereum летом 2020 года, необходимость чрезвычайно низкой платы за газ вынудила Raydium искать альтернативы. Техническое мастерство Соланы убедило команду. Говоря о решении построить на Солане, Alpha Ray говорит:
«Нам был нужен блокчейн с высокой пропускной способностью транзакций, высокой скоростью и низкими комиссиями. Когда мы начали строить на Солане, там было немного. Мы боялись, что, если Солана не сможет развиваться, не будет иметь значения, насколько хороша наша платформа. Теперь мы, очевидно, очень счастливы, что пошли на такой риск ».
Теперь одна из ключевых целей Raydium — развивать экосистему Solana за счет привлечения большего количества проектов, талантов и пользователей. Для этого команда создала AcceleRaytor, стартовую площадку для новых проектов, которая способствует инвестициям сообщества в новые проекты Solana.
Многие проекты на AcceleRaytor очень популярны. У большинства из них было превышено количество запусков, что привело к случайным розыгрышам между всеми заинтересованными инвесторами, чтобы решить, кто получит распределение токенов. Alpha Ray отмечает, что Raydium с самого начала определила необходимость привлечения высококачественных проектов. Он говорит:
«Чтобы Raydium был большим, нам нужно много токенов для обмена. Нам нужна активная торговля по многим надежным проектам и процветающая экосистема, чтобы люди переместили свой бизнес DeFi в Solana. Мы пытались определить, что нам нужно, когда мы запускали, и дать это этим проектам. Твердый маркетинговый ход, достаточное финансирование, ликвидный торговый рынок и, наконец, объединенный пул, который распределяет вознаграждения между ранними инвесторами ».
Raydium тщательно изучает любой проект, который проходит через AcceleRaytor, чтобы представить инвесторам сильные проекты и построить прочные отношения, основанные на доверии.
NFT — еще одна большая область, которую отслеживает Raydium, хотя планы по созданию рынка NFT не являются приоритетом. Улучшение текущего предложения продуктов в настоящее время является основной целью Raydium. Alpha Ray объясняет:
«NFT сейчас огромны, и они также привлекают много людей в Солану. Это вынуждает пользователей покидать централизованные биржи, и на этом этапе они пробуют Raydium. NFT — ключ к привлечению новых пользователей в DeFi, а более низкие комиссии Solana могут привлечь еще больше людей ».
Риски для Raydium
Хотя у Raydium многообещающее будущее, есть некоторые потенциальные риски. Команда определила три ключевые области, которые могут негативно повлиять на проект: риски безопасности, конкуренция и зависимость от роста экосистемы Solana.
Что касается безопасности, команда допускает, что существует вероятность того, что кто-то может воспользоваться непредвиденной уязвимостью в своих смарт-контрактах, поэтому безопасность протокола является главным приоритетом. Alpha Ray объясняет:
«Взломы и эксплойты смарт-контрактов в DeFi сейчас происходят каждый день. Это просто природа отрасли, с которой мы должны смириться. Когда у вас есть открытый исходный код, хранящий миллионы, всегда найдется кто-то, кто попытается его взломать. Каждый раз, когда в DeFi появляется новый эксплойт смарт-контракта, мы возвращаемся и проверяем наш код, чтобы проверить, уязвимы ли мы для того же вектора атаки ».
Команду особо не беспокоит конкуренция. Они говорят, что это «часть игры», и когда вы лучший проект в своей нише, всегда есть кто-то, кто хочет занять ваше место. На Солане есть много возможностей для выращивания пирога для всех, поэтому команда сосредоточена именно на этом. Команда говорит, что ее продуктовая линейка похожа на Sushi, но ее подход к росту ближе к Uniswap. Другими словами, компания надеется подключить как можно больше пользователей к экосистеме Solana, не беспокоясь о конкуренции.
Единственное, что остается поводом для беспокойства — сможет ли Солана превратиться в процветающую самодостаточную экосистему, подобную сегодняшнему Ethereum. Каждый проект, основанный на новых или «альтернативных» блокчейнах смарт-контрактов, сталкивается с этой дилеммой, особенно когда протокол уровня 1 несовместим с виртуальной машиной Ethereum (Solana не была совместима с EVM, когда Raydium начал строить на ней, хотя решения появляются) . Alpha Ray показывает, что команда долго размышляла, какой протокол уровня 1 использовать. Он говорит:
«Вначале мы больше всего беспокоились о том, правильно ли мы сделали выбор в пользу Solana. Несомненно, это был лучший протокол с технической точки зрения, но с точки зрения экосистемы в нем не было ничего особенного, кроме Serum. Это было трудное и рискованное решение, но мы его приняли, и теперь похоже, что оно закончилось в нашу пользу ».
Успех протоколов уровня 1 в значительной степени зависит как от сетевых эффектов, так и от эффектов Lindy , что означает, что чем больше они растут и чем дольше они выживают, тем выше вероятность их процветания.
Хотя успех Solana не гарантирован, недавний рост экосистемы предвещает хорошее будущее Raydium.
Будущее Raydium
Ближайшие планы по дорожной карте Raydium включают планы по замене конюшен бассейнами, которые должны выйти к концу августа. Пулы оптимизированы для минимального проскальзывания, высокой эффективности капитала и низких комиссий за свопы между токенами с сильной корреляцией цен, включая стейблкоины, такие как USDC-USDT, или различные синтетические токены, представляющие один и тот же базовый актив, например renBTC-wBTC.
Учитывая, что Solana предлагает низкие комиссии за транзакции, пулы Stableswap от Raydium в первую очередь принесут пользу пользователям с точки зрения снижения проскальзывания цен для крупных сделок с использованием стабильных монет или синтетики. Цель состоит в том, чтобы сделать Raydium популярной биржей как для мелких, так и для крупных трейдеров.
После этого Raydium хочет запустить свой расширенный протокол маршрутизации заказов и интегрировать Wormhole . Протокол маршрутизации заказов позволит пользователям беспрепятственно переключаться между всеми активами в Solana, независимо от доступных пулов. Например, если пользователь хочет обменять USDT на FTT, но не может найти пару, Raydium найдет лучший маршрут между различными пулами, чтобы облегчить торговлю по лучшей цене для свопа.
Между тем, Wormhole — это децентрализованный мост, позволяющий пользователям переносить свои активы между Solana и Ethereum.
Например, это позволит пользователям передавать собственные токены Uniswap Ethereum в Solana, чтобы получить выгоду от низкой стоимости и превосходной производительности протокола. Червоточина улучшит взаимодействие Solana с другими блокчейнами и, таким образом, ускорит органический рост ее экосистемы.
У Raydium также есть планы по управлению.
Команда пообещала децентрализовать и развернуть управление в течение шести месяцев, но пока это оказалось проблемой.
Мы всегда думали об управлении, и это очень важно для нас, но проблема в том, что в настоящее время у Соланы нет надлежащей инфраструктуры. Например, не существует безгазового инструмента голосования DAO, такого как Snapshot, который имеет решающее значение для управления. Мы хотим помочь, если кто-то хочет его построить, но если никто не подойдет, нам придется построить его самим.
Raydium — амбициозный проект, занимающий центральное место в развитии экосистемы Solana. На сегодняшний день у Solana есть несколько проектов, которые можно было бы классифицировать как «голубые фишки», которые сыграли ключевую роль в росте экосистемы.
С технической точки зрения гибридная модель торговли между книгами заказов и пулами ликвидности Raydium уже заслуживает внимания.
Настоящая особенность заключается в его функции AcceleRaytor и в целостном подходе протокола к развитию проектов на Solana.
Сбор денег редко бывает самой большой проблемой для криптопроектов — гораздо сложнее собрать первых пользователей.
Помощь Raydium в привлечении внимания к достойным проектам является одним из его самых положительных вкладов в пространство DeFi Solana, и это может помочь ему процветать в ближайшие годы.